NöroFinans Nedir?

nörofinans

NöroFinans Paradigması

Nörofinansta, finansal karar verme sürecinde bilgi edinme ve işleme ile ilgili bilişsel süreçlerin doğasını deneysel olarak inceliyoruz. İnsanların potansiyel yatırım beklentilerinin değerlerinin edinilmiş temsillerine dayanarak eylem planlarını nasıl seçtiklerini daha fazla inceliyoruz. Hedeflerimizden biri, insan beyninin verimli bir şekilde nasıl işleyebildiğini ve bu bilgi işlemeyi kolaylaştıran veya engelleyen çevresel koşulları tanımlamaktır. Bir başka amaç da, risk, sıçrama riski ve tahmin belirsizliği (belirsizlik ve model belirsizliği) gibi farklı belirsizlik türlerinin takdir edilmesine bağlı olarak yatırım kararlarının nasıl ayarlandığını daha iyi anlamaktır.

Yeni Bir Davranışsal Finans Türü

Matematiksel finans anlayışlarını mükemmelleştirmek için 90’larda davranışsal finans ortaya çıktı. Davranışsal finansmanın ayrılma noktası, klasik finansın tam bir rasyonalite alması, birçok fiyat paternini açıklayamamasıdır. Gerçek insanların, rasyonel modelden nasıl ayrıldığı konusundaki tüm davranışsal bilimlerin (bilişsel sinirbilim, psikoloji, sosyoloji) içgörülerini kullanarak gerçek insanlar sınırlı bir şekilde rasyoneldir, davranışsal finans, şimdiye kadarki şaşırtıcı fiyat modellerini rasyonelleştirebilir denilebilir.

Nörofinansın altında yatan epistemoloji farklıdır ve karar nörobilimindeki son gelişmeleri yansıtmaktadır. İnsanların rasyonalitesinin derecesi hakkında başlangıçta agnostiktir, yani, insanların hesaplama yeteneklerinde sınırlı kalmamasını sağlarız. Daha ziyade, laboratuarda gerçekleştirilen bilişsel görevler sırasında davranış ve nöral aktivitelerin gözlemlenmesinden deneysel olarak derecelerini deneyimledik. Bu bilişsel görevler, gerçek dünyadaki finansal karar verme süreçlerinde rutin olarak karşılaşılan zorlukları çoğaltır.

Bu zorluklar şunları içerir:

  • Zamanla atlayan varlık dağılımlarını öğrenmek (nesnel olarak çok)
  • Görünüşte göz alıcı ama yetersiz yatırımlardan kaçınmayı öğrenmek (kolay değil, çünkü kendi kendini kontrol etmemiz kolay değil!)
  • Finansal piyasa iadelerini doğru bir şekilde algılamak (insan algısını çeken bazı önyargılardan dolayı kolay değil).
  • Fiyat değişiklikleri, vb. gibi önemli finansal görüngülerle ilgili günlük tahminler yapmak.

Bu yeni paradigmanın önemli bir yönü, laboratuarda, çevresel koşulların rasyonalitenin ortaya çıkışını engellediği ve hangi koşulların insanları akıllı hale getirdiğini incelemektir. Böylece, Neurofinance için eşsiz bir fırsat sunar.

  • yatırımcıların davranışlarının akut öngörüsünü geliştirmek
  • Finansal piyasalarda davranışsal sofistike / irrasyonelliğin çevresel belirleyicilerini tanımlamak
  • karar vermeye yardımcı olacak dürtüler yaratmak

Neden Sinir Aktivitesine Bakıyorsunuz?

Metodoloji bilimi, nörofinans deneysel iktisat ve hesaplama nörobiliminin kesişiminde yatar. Finans uygulayıcıları tarafından karşı karşıya kalınan laboratuvar temelindeki zorlukları tekrarlıyoruz ve laboratuvar konularının (düzenli çalışanlar ve finans profesyonelleri) bu zorlukları nasıl çözdüğünü inceliyoruz.

Soru şu: Konuların uyguladığı bilişsel süreçler, en uygun çözüme yaklaşıyor mu? Ya da bu bilişsel süreçler sınırlandırılmış rasyonel sezgisel yaklaşımlarla daha çok benzer mi?

Bu soruyu cevaplamak için iki şey yaparız:

Davranışa bak: Bazen, deney boyunca bir öznenin seçimlerini gözlemleriz. Bu tür bir çıkarım, kişilerin görevde farklı davrandığı zaman işe yarar.

Deney sırasında deneklerin beyinlerini tara: Eğer yapılan özel hesaplama işlemiyle tutarlı bir yanıt profili ile beyin bölgelerini tespit edersek, hangi konuların daha çok hareket oluşturduğuna dair davranışsal kanıt güçlendirilmiş olur.

Finansa Uygulanan Hesaplamalı Nöroloji

Bu hesaplama yaklaşımı, nöroekonomide yeni bir eğilimi yansıtmaktadır. Belirli bir hesaplama sürecini uygulayan bölgeleri belirleyerek, belirli bir deneysel koşulda (birçok hesaplama sürecini içeren) bir beyin bölgesinin “aktivasyonunu” rapor etmek yerine, bu yaklaşım, çok daha ikna edici bir çıkarım biçimini mümkün kılar.

Ne için? Endüstrinin Etkileri

Portföy yöneticileri ve tüccarlar, hızla değişen ortamlardaki bilgileri işlemek zorundadır. İnsanların bu tür bağlamlarda bilgiyi verimli bir şekilde işlemesine yardımcı olmak için organizasyonel ve bireysel karar alma süreçlerini nasıl uyarlayacağı hakkında pek az şey bilinmektedir. Verimli bilgi işlemeyi geliştiren çevresel faktörleri tanımlayarak, nörofinanstaki araştırmanın hem bireysel hem de kurumsal düzeyde yatırım ve alım satım kararlarının nasıl iyileştirileceği konusunda pratik sonuçlar üreteceği umulmaktadır.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir